作念商家掘金的“铲子”

作家丨瀚星

封面着手丨饿了么官网

对饿了么而言，有两个问题聚合公司发展的恒久：在腹地生计战场饰演什么变装？在阿里巴巴集团里面是什么定位？

以前半年，饿了么履历了处理层更迭和新三年政策的出台，这两个问题的谜底日渐明晰：坚执作念平台，在餐饮外卖业务健康增长的基础上，在零卖和物流麇集上找到新增长点；在阿里里面，链接好消耗者的即时需求，作念好即时供给和即时践约。

在11月15日发布的阿里巴巴2024年第二财季（7月-9月）财报中，包含饿了么、高德在内的腹地生计集团完毕营收177.25亿元，同比增长14%，损失幅度同比显赫收窄，连气儿两个季度保管了两位数的规模增长和超预期的损失收窄。

新三年政策开启半年后，饿了么运转涌现节拍感——右脚提后果、左脚扩规模，傍边轮流，在浮现的节拍中，运转提配速。

新三年政策，初露脉络

本年3月，在饿了么新一届处理班子上任后不久，饿了么召开了一次年度政策处招待议。

新任董事长吴泽明在会上示意，处理团队已跟阿里控股集团达成三点新共鸣：一、用户的消耗风俗，在不同品类里，越来越往即时到家趋势发展；二、饿了么商流很猛进度上链接了这些用户发展趋势；三、蜂鸟即时物流会成为这个趋势中的基础模范。

濒临异日三年，这场会上也在里面公开了“1+2”的耐久政策——“1”代表饿了么要作念健康增长、更懂消耗者的到家餐饮平台。“2”代表饿了么将专注两个新赛谈，差异是作念安妥饿了么秉性的即时零卖，和面向阛阓价值延展的即时物流麇集。

本年7月至9月，是饿了么隆重迈入“新三年”后的第二个财季。

敷陈期内，腹地生计集团在保执连气儿7个季度双位数增速的同期，经调遣EBITA（息税折旧及摊销前盈利）由客岁同期的损失25.64亿元大幅收窄至损失3.91亿元。

阿里处理层在财报电话会上示意，高德和饿了么订单增长及阛阓营销奇迹收入增长，带动了腹地生计集团的收入增长，损失显赫收窄则主要收获于运营后果晋升和规模扩大。

自2022年Q2初次完毕UE（每单外卖所产生的经济效益）转正，饿了么已将这一成绩保管了10个季度。UE反应的是饿了么每笔订单所产生的谋略利润，当单均利润好像遮盖全体的研发、营销、处理用度后，便能完毕盈亏均衡。

各方阛阓不雅察皆理会共鸣，饿了么距离盈亏均衡仅一步之遥。

一方面，这收获于腹地消耗的复苏。夏令天气炙热，点外卖的需求加多，一年中的外卖订单峰值经常出当今这一季度。

另一方面，饿了么收拢契机选拔营销举措。除了连气儿3年开启夏令免单举止外，还围绕欧洲杯和奥运会两大体育赛事推出了一系列举止。

比如，从欧洲杯首场小组赛运转，饿了么开启猜球举止。用户不错通过猜球获取吃货豆，来兑换外卖好意思食和红包。巴黎奥运会开幕前，饿了么上线了70多场“猜谜底免单”举止。

据饿了么官方数据，欧洲杯时刻，夜间零点到4点的外卖订单环比增长30%，夜宵经济执续火爆。与奥运有关的“兴隆通顺会”各项互动中，累计有超2.5亿东谈主次参与。

这一季度财报中有一个细节：腹地生计集团损失幅度仅有阛阓预期的一半傍边。这反应出了饿了么在新三年政策下的谋略格调，即不盲目地就义利润换取增长，右脚关切谋略后果，左脚关切规模增长，两者皆统筹兼顾。

从连气儿两个季度的财报中不丢脸出，饿了么的新三年节拍，正运转涌现出傍边脚轮流的节拍感。找对节拍的下一步，一定是跑得更快更稳。

踏入新战场，作念帮商家掘金的“铲子”

在“1+2”政策背后，即时电商行业增长的空间是饿了么发展的最大笃定性。

商务部陆续院阛阓陆续所最新敷陈自大，律例2023年底，国内即时配送行业订单规模约409亿单，同比增长22.8%；即时配送阛阓规模为3410亿元，同比增长24.8%。当下，即时电商仍保执年均复合增长率超30%的高增长，瞻望至2027年阛阓规模将冲破5万亿元。

用户消耗风俗的更正，也在股东即时电商阛阓的发展。

尼尔森IQ发布的《2024年度麇集购物者调研》自大，弃取“随时坐窝补货、不等扣头”的消耗者占比达到29%，较客岁增长9%。袖珍家庭结构的消耗者采购花式，由一次性大额采购、囤货，缓缓转向按需补货，幸免浪掷、购买适量的小包装、随时坐窝补货的花式。

在10月举办的2024即时电商异日营业峰会上，一位在饿了么责任跳动8年的职工告诉雪豹财经社，这是他入职以来公司最大规模的一场峰会。在这次会议时刻，饿了么商家生态总裁、餐侧一号位雷雁群（外号火易），以及饿了么资深副总裁、饿了么同城零卖业务中心负责东谈主胡秋根（外号根仙）也皆聊到了行业的爆发趋势。

雷彦群觉得，2019年到2022年是即时电商发展的积存期，时刻涌现出了越来越多即时性的需求，到最近两年运转鸠合爆发。

即时电商有两大上风。一个是与宇宙性的电商平台比拟，它的时效性更强，比如，前一天晚上因为喝醉龌龊了白衬衫，第二天一大早需要一件新的来替换。另一个是与能满足即时性需求的腹地商超比拟，即时电商的品类更丰富，比如德州扑克筹码、蚕、桑叶，这类在腹地商超险些看不到的商品，在即时电商的前置仓皆好像找到。

在高大的即时零卖阛阓上，自营、闪电仓等多种业态并存，找准各别化定位的蹙迫性不必置疑。而饿了么的弃取如今越发明晰化：即坚执平台政策，作念商家掘金的“铲子”。

胡秋根在接纳采访时示意，饿了么的即时电商实质上就体现了“与生态共进”：供应链的事留给商家去作念，饿了么只饰演平台的变装，匡助商家更好地发展，让商家先从即时零卖中赚钱。

他告诉雪豹财经社，咫尺饿了么非餐饮配送的毛利率尚处在低位，“咱们但愿让品牌商能拿到更多的增长和利润，咱们再在他们赚的许多钱中赚少许点”。

为匡助品牌商家赢得更多增长契机，饿了么在即时电商大会上发布了同期面向餐饮和零卖两大规模的“近场品牌官方旗舰店”。

在零卖侧，品牌官方旗舰店选拔社会化供应链花式，串联线下门店，比如前置仓、店仓一体门店、店中仓等——跟传统零卖的多级分销麇集不同，品牌领有官方旗舰店的自主谋略权，可进行自主分销、千里淀数据钞票、谋略会员体系、领有自主订价权。

而在餐饮侧，就在近日，首个餐饮品牌的近场官方旗舰店也已低调上线。消耗者在饿了么搜索“霸王茶姬旗舰店”，即会跳出霸王茶姬的品牌官旗进口，进入有关界面，消耗者不错一眼看到品牌最新的优惠福利、针对会员推出的专享卡券以及新品推介等信息。在11月19日至11月25日历间，伯牙绝弦、桂馥兰香等多款热点单品均推出七周年专属职权。消耗者点击优惠后，即可在页面内直达离我方最近的门店下单。

在即时电商异日营业峰会上，饿了么示意，发布近场品牌官方旗舰店，是但愿不错将更好地匡助商家完毕运营后果执续晋升，为商家带来结构性的增长红利，“使流量变为留量，从增单进而增利”。

旧战场，新机遇

要是说即时电商是必须收拢的新机遇，那公司业务的基本盘外卖，则是饿了么健康增长的保险。

自客岁Q3起，外卖行业运转出现一些担忧的声息，觉得跟着经济增速放玩忽外卖渗入率以前几年的快速晋升，扫数行业的规模可能已波及天花板。

但在饿了么处理班子看来，外卖仍是是一个具有明确增漫空间的业务。

饿了么商家生态总裁雷彦群在接纳采访中示意，即便部分行业从业者担忧刻下外卖的东谈主群渗入率和商户渗入率真实增速有相对放缓，但事实上行业仍处在一个线性增长的阶段，异日的增长契机还有许多。

像在以前，餐饮外卖与堂食会在出餐时刻上产生冲突，许多商家会刻意地将外卖比例律例在一定范围内。但跟着数字化建造加速，刻下餐饮商家对外卖的接纳度越来越高，一些之前不作念外卖的商家如今运转提供外卖共赢。雷彦群觉得，这背后也意味着餐饮商家的线上数字化升级还有进一步的晋起飞间。

饿了么还不雅察到，越来越多商家运转围绕外卖进行商品改进，比如暖锅商家运转作念外卖，一些卖大份菜品的商家运转针对性地作念一些更安妥外卖的小份菜、一东谈主食。这亦然外卖行业的另一个契机。

对比在行业增长的早期阶段，平台只需要干涉资金，研讨用户、培养消耗风俗、满足用户的大皆需求，就能赢得增长——当今，扫数餐饮到家行业正进入更精雅化运营的时期，不仅要满足用户的个性化需求，还要负责运营后果的晋升。

针对这一趋势，在以前两个季度，饿了么面向多个垂直行业的商家生态，也接连发布了多项支撑举措。

举例，7月上旬，饿了么晓示启动“倾盆霸术”：通过TRUST谋略模子、包含“线下智能选址”和“toB企端场景探索”在内的两大革命业务及新店补贴等多项资源，确凿匡助餐饮品牌商家晋升数智化能力，从而带来生意的新增长。

8月下旬，饿了么也晓示启动数字校园生态定约霸术。随同校园消耗场景迎来快速发展的窗口期，饿了么示意将联袂更多类型生态伙伴深耕校园、全面升级校园奇迹，给生态伙伴更多发展和盈利空间。本年开学季时刻，饿了么App同步上线“学生版”，并在部分高校领先推出配送入校、送到寝室、校园食堂外卖、校内“同学说”等多项秉性奇迹。

即时电商是一门负责规模效应的生意。对饿了么来说，即时到家餐饮基本盘的执续增长与即时零卖的增长后劲相得益彰。在新旧战场的双轮驱动下，饿了么正在提效、增长的谈路上，勇猛跑快、跑稳。

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